“牛回，速归！”

(资料图片)

家人们，都听说了吧？咱们家大A这次也过了一把疯狂星期四。

三大指数全线上攻，前两天跌出近3年新低的创业板指怒涨3个点，终于扬眉吐气了一波。

两市成交额10724亿元，连续第2天站上万亿规模。外资开足马力，北向资金净买入92.01亿元。

尽管个股涨跌比不太亮眼，但好在赚钱效应站在了基金重仓的赛道这边。

今天光伏产业大涨5.47%，CS新能车大涨4.77%，恒生科技大涨3.23%，中证医疗上涨2.51%，中证白酒上涨1.83%，国证芯片下跌0.57%。

除了被AI牵连不幸挨打的半导体，主流赛道的表现可圈可点。

家人们，今天的账户应该都红了吧？

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大涨可能的原因

今天市场大涨的原因可能来自宏观市场。

最近，央行频频有降息送温暖的动作。

本周一，央行进行了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，此前为2.00%，降了10个基点。

今天一早，央行又进行了2370亿元1年期MLF操作，中标利率点2.65%，此前为2.75%，也降了10个基点。

而在海外市场，美联储也终于把加息大棒揣回了兜里。

北京时间今天凌晨2点，美联储宣布将联邦基金利率的目标区间维持在5.0%至5.25%不变。这是自去年3月份驶入“加息高速”后，美联储第一次踩下刹车。

美联储这边一舒展眉头，今天北向资金就涌进来了小100亿，对货币政策很敏感的港股也反应激烈，应声大涨。

另外，最近地缘关系方面也有一些积极的信号。

再来说说今天大涨的新能源。消息面上，最近新能源基金经理频繁有自掏腰包的抄底动作。

前两天，华夏基金的基金经理杨宇宣布自购管理的华夏新能源车龙头混合发起式100万元。

这周，泉果基金的基金经理赵诣对管理的泉果旭源三年持有期开放申购，并拟自购100万元。

而从估值角度看，新能源目前的位置确实很难冠上一个“贵”字。

新能源行业主要可以分为风光储车四部分，即风电、光伏、储能和新能源汽车。我们买的基金主要是投资其中的光伏和新能源汽车。

（图片来源：天天基金App，截至2023/6/14，不作投资推荐。）

光伏产业指数这边，最近的市盈率已经跌出了历史低点。

（图片来源：天天基金App，截至2023/6/14，不作投资推荐。）

而新能车指数这边，目前的估值和2018年的底部也非常接近。

作为被AI吸血最狠的板块之一，新能源可能已经跌得差不多了。

PS：市盈率百分位会受统计区间的影响。统计区间不同，百分位数据也可能有出入。文章底部估值表的百分位统计区间为指数基期至今。

02

大家在抄底的方向

在今年的一季度，人工智能和中特估概念毫无疑问是行情的主线。前者被ChatGPT点了一把旺火，后者则有政策面的保驾护航。

但进入二季度之后，随着这两个概念的熄火，行情似乎又陷入了混沌模式。

从估值、股债利差、历史数据和滚动收益率等角度来看吧，目前的市场应该是有些“搞头”。

但如果要说具体要布局的板块，好像又没啥头绪了。

接下来我们就结合ETF的份额变动，看一下大家最近都在抄底哪些方向。

（数据来源：东方财富Choice数据，截至2023/6/14，不作投资推荐。）

这张表是二季度以来，份额增长较多的几只场内的ETF。

这里要说明一点，场外基金的份额每个季度更新一次，但场内ETF的份额每天都会更新。有需要的话，大家可以在上交所、深交所的官网查询。

一眼扫上去，“医”这个字出现的频率有点高。上表中一共是10只基金，其中带“医”字的就有4只。

分别是跟踪中证医疗指数的医疗ETF，跟踪沪深300医药卫生指数的医药ETF，跟踪中证创新药产业指数的创新药ETF和跟踪恒生医疗保健指数的恒生医疗ETF。

截至昨天，这四只指数在二季度分别下跌了13.42%、8.83%、2.52%和10.38%。

看来，医药人、医疗人是在用真金白银证明自己越跌越买、坚定补仓的决心。

除了医药医疗，上镜率第二高的是科创50，出现了两次。

目前，科创50的权重股长下面这个样子。

（数据来源：中证指数有限公司官网，截至2023/6/14，不作投资推荐。）

不难发现，这只指数的半导体含量很高，画风“科技感”十足。

如果我们把它也算作半导体基金的话，那前表中就算是三只半导体ETF出镜了，仅仅略逊于医药医疗。

左手医药医疗，右手半导体芯片。不知道ETF选手跟你在抄底方向上“英雄所见略同”了没？